محاسبه‌گر ارزش فعلی

محاسبه‌گر ارزش فعلی، ابزار قدرتمندی است که به شما این امکان را می‌دهد تا ارزش کنونی مقدار پولی که در آینده دریافت خواهید کرد را تعیین کنید. با درنظرگرفتن ارزش زمانی پول و چند عامل دیگر، مثل نرخ‌های بهره و تورم، یک محاسبه‌گر ارزش فعلی می‌تواند به شما کمک کند تا تصمیمات مالی آگاهانه‌تری بگیرید.

چه در حال برنامه‌ریزی برای بازنشستگی، تلاش برای پس‌انداز پیش‌پرداخت یک خانه یا صرفاً در حال جمع‌آوری بودجه برای آینده خود باشید، محاسبه‌گر ارزش فعلی می‌تواند بینش ارزشمندی درباره وضعیت مالی شما در اختیارتان قرار دهد. در اطلاعات زیر، نگاه دقیق‌تری به این خواهیم داشت که یک محاسبه‌گر ارزش فعلی چگونه کار می‌کند و چطور می‌توانید از آن برای رسیدن به اهداف مالی خود استفاده کنید.

استفاده از محاسبه‌گر ارزش فعلی

قبل از این‌که بگوییم این محاسبه‌گر برای چه چیزی می‌تواند استفاده شود، ضروری است چگونگی کارکرد آن را توضیح بدهیم. دراین‌رابطه باید بدانید که این محاسبه‌گر دو ورودی اصلی دارد، ارزش فعلی پولی که در آینده به دست می‌آورید و ارزش فعلی اندوخته‌های دوره‌ای. هر ورودی مجموعه اطلاعات خودش را نیاز دارد، بنابراین اینجا بررسی می‌کنیم که چگونه از هر عملکرد استفاده کنید.

محاسبه ارزش فعلی پول در آینده

هنگام محاسبه ارزش فعلی یک پولی در آینده، باید سه متغیر را وارد کنید: ارزش آینده، تعداد دوره‌ها و نرخ بهره. ارزش آینده، مقدار پولی است که می‌خواهید در آینده داشته باشید، تعداد دوره‌ها برابر با تعداد سال‌ها یا دوره‌هایی است که می‌خواهید برای آن‌ها محاسبه انجام دهید و نرخ بهره هم نرخی است که انتظار دارید مطابق آن پول را دریافت کنید یا بپردازید.

محاسبه ارزش فعلی اندوخته‌های دوره‌ای

به همین ترتیب برای محاسبه ارزش فعلی اندوخته‌های دوره‌ای، به چهار متغیر ورودی نیاز خواهید داشت: تعداد دوره‌ها، نرخ بهره، اندوخته دوره‌ای و این‌که آیا اندوخته دوره‌ای در ابتدا یا انتهای هر دوره ترکیبی پس‌انداز می‌شود. تعداد دوره‌ها در واقع تعداد سال‌ها یا دوره‌هایی است که می‌خواهید برای آن محاسبه انجام بدهید، نرخ بهره همان نرخی است که انتظار دارید پول را برحسب آن به دست آورده یا پرداخت کنید و اندوخته دوره‌ای هم به مقدار پولی اشاره دارد که می‌خواهید به‌صورت دوره‌ای در حساب خود پس‌انداز کنید.

توضیح درباره ارزش فعلی (PV)

ارزش فعلی نشان‌دهنده ارزش کنونی مقداری پول در آینده است. این یک مفهوم ضروری در امور مالی است که کمک می‌کند تا ارزش یک سرمایه‌گذاری در امروز را بر اساس جریان پولی مورد انتظار آینده که آن سرمایه‌گذاری تولید خواهد کرد، تعیین کنید.

برای محاسبه ارزش فعلی، باید ارزش زمانی پول را در نظر بگیرید. این یعنی یک دلار امروز بیشتر از همان دلار در آینده ارزش خواهد داشت. علت این است که پول در حال حاضر می‌تواند سرمایه‌گذاری شود و سود کسب کند که باعث می‌شود در طول زمان رشد کند؛ بنابراین هرچه شما مدت بیشتری بخواهید برای یک مقدار پولی در آینده منتظر بمانید، امروز ارزش آن کم‌تر خواهد بود.

فرمول محاسبه ارزش فعلی به شرح زیر است:

PV = FV / (1 + r)ⁿ

که در آن FV ارزش در آینده، r نرخ بهره و n تعداد دوره‌ها است.

با استفاده از این فرمول، شما می‌توانید تعیین کنید برای اینکه امروز سرمایه‌گذاری کنید تا یک مقدار خاصی پول را در آینده به دست آورید، چه مقدار پول لازم دارید.

ارزش فعلی (PV) در مقایسه با ارزش فعلی خالص (NPV)

ارزش فعلی خالص (NPV) و ارزش فعلی (PV) هر دو مربوط به ارزش زمانی پول و مفهوم مبلغ تنزیل شده پرداخت‌ها و هزینه‌های آتی هستند. بااین‌وجود، اندکی در کاربرد یا معنا با هم تفاوت دارند.

همان‌طور که توضیح دادیم، ارزش فعلی، ارزش کنونی مقدار پولی را در آینده اندازه‌گیری می‌کند. این مقدار نشان‌دهنده مقدار پولی است که امروز لازم دارید تا با درنظرگرفتن ارزش زمانی پول و نرخ بهره، به یک مقدار پول خاص در آینده دست یابید. ارزش فعلی (PV) با استفاده از فرمول زیر محاسبه می‌شود:

PV = FV / (1 + r)ⁿ

که در آن FV ارزش در آینده، r نرخ بهره و n تعداد دوره‌ها است.

از طرف دیگر، ارزش فعلی خالص مقیاسی از سودآوری یک سرمایه‌گذاری است. این رقم تفاوت بین ارزش فعلی جریان پولی مورد انتظار از یک سرمایه‌گذاری و هزینه اولیه آن سرمایه‌گذاری را نشان می‌دهد. ارزش فعلی خالص با جمع‌کردن مقادیر فعلی تمام جریان‌های پولی، هم مثبت و هم منفی، حاصل از یک سرمایه‌گذاری و کم‌کردن هزینه اولیه سرمایه‌گذاری از آن محاسبه می‌شود.

به عبارت ساده، ارزش فعلی مقیاسی از مجموع ارزش امروزی یک مبلغی در آینده است. درعین‌حال، ارزش فعلی خالص مقیاسی از سودآوری یک سرمایه‌گذاری از طریق مقایسه ارزش فعلی جریان‌های پولی حاصل از آن سرمایه‌گذاری نسبت به هزینه اولیه آن است.

بنابراین، ارزش فعلی یک محاسبه تک‌بعدی است که به شما کمک می‌کند تا ارزش فعلی مجموع پولی در آینده را تعیین کنید. درعین‌حال، ارزش فعلی خالص یک محاسبه چندبعدی است که به شما کمک می‌کند سودآوری یک سرمایه‌گذاری را در طول زمان با درنظرگرفتن تمامی جریان‌های پولی، هم مثبت و هم منفی، حاصل از آن سرمایه‌گذاری تعیین نمایید.

اهمیت ارزش فعلی در امور مالی و حسابداری

ارزش فعلی یک مفهوم مهم در امور مالی و حسابداری است، چون به تعیین ارزش فعلی مجموع پولی در آینده کمک می‌کند. این یک عامل مهم در بسیاری از حوزه‌های مالی است، مثل تحلیل سرمایه‌گذاری، ارزیابی مبلغ تنزیل یافته جریان پول و بودجه دهی. نگاهی دقیق‌تر به این داشته باشیم که چرا ارزش فعلی برای این بخش‌ها اهمیت دارد.

تحلیل سرمایه‌گذاری

ارزش فعلی ابزاری ارزشمند برای ارزیابی سودآوری احتمالی سرمایه‌گذاری‌های مختلف در تحلیل و بررسی سرمایه‌گذاری است. سرمایه‌گذاران می‌توانند سودآوری‌های احتمالی را از طریق تعیین ارزش فعلی جریان‌های پولی محتمل آتی مقایسه کرده و تصمیمات آگاهانه‌ای بگیرند.

ارزیابی مبلغ تنزیل یافته جریان پول

ارزیابی مبلغ تنزیل یافته جریان پول، از ارزش فعلی برای تعیین ارزش ذاتی یک سرمایه‌گذاری یا تجارت استفاده می‌کند. تنزیل جریان پول آتی نسبت به ارزش فعلی آن، به یک تحلیلگر این امکان را می‌دهد تا آن را با قیمت بازار مقایسه کرده و به طور دقیق‌تر آن را ارزیابی کند.

بودجه دهی

در بودجه دهی، تعیین ارزش فعلی جریان‌های نقدی آینده ضرورت دارد. با استفاده از ارزش فعلی برای محاسبه این مقدار، سازمان‌ها می‌توانند خرج و مخارج خود را برنامه‌ریزی کرده و تصمیمات مالی آگاهانه‌تری بگیرند.

محاسبه دیگر مقیاس‌های مالی

علاوه‌برآن آن، ارزش فعلی برای محاسبه‌ی دیگر مقیاس‌های مالی مهم، مثل ارزش فعلی خالص و نرخ بازده داخلی، استفاده می‌شود که به طور گسترده در بودجه دهی سرمایه، مدل‌سازی مالی و تحلیل و بررسی مالی استفاده می‌شوند.

استفاده از محاسبه‌گر ارزش فعلی پول برای حل مشکلات مالی

همان‌طور که می‌توانید تصور کنید، این محاسبه‌گر کاربردهای جهان واقعی بسیاری دارد. در اینجا چند مورد آمده است:

اولین مثال از این‌که یک محاسبه‌گر ارزش فعلی چگونه می‌تواند استفاده شود، ارزیابی سودآوری احتمالی یک سرمایه‌گذاری اوراق‌قرضه است. وقتی شما ارزش اسمی اوراق‌قرضه، نرخ کوپن و تعداد سال‌ها تا بلوغ را وارد می‌کنید، محاسبه‌گر می‌تواند ارزش فعلی جریان‌های پولی آینده اوراق‌قرضه را تعیین کند. با دانستن این، یک سرمایه‌گذار می‌تواند بازدهی احتمالی یک اوراق‌قرضه را با دیگر گزینه‌های سرمایه‌گذاری مقایسه نماید.

کاربرد دیگر این محاسبه‌گر در تعیین ارزش یک قرارداد اجاره است. با واردکردن پرداختی‌های اجاره، نرخ بهره و تعداد سال‌ها، محاسبه‌گر می‌تواند ارزش فعلی جریان‌های نقدی آینده آن اجاره را تعیین کند و به مستأجرها اجازه می‌دهد که هزینه اجاره را با هزینه خرید فوری آن ملک مقایسه نمایند.

مثال سوم در حوزه ارزیابی پروژه است، برای مثال در صنعت نفت و گاز. هنگامی که جریان‌های نقدی پیش‌بینی‌شده از یک پروژه حفاری پیشنهادی، تعداد سال‌های تولید و همچنین نرخ تنزیل در این محاسبه‌گر وارد شوند، محاسبه‌گر می‌تواند ارزش فعلی خالص پروژه را تعیین کند که مقیاسی از سودآوری و ارزش احتمالی پروژه است.

درنهایت این محاسبه‌گر همچنین می‌تواند برای برنامه‌ریزی بازنشستگی استفاده شود. در این زمینه شما می‌توانید مخارج مورد انتظارتان از دوران بازنشستگی، نرخ بهره و سال‌های باقی‌مانده تا بازنشستگی را وارد کنید. محاسبه‌گر می‌تواند ارزش فعلی مخارج آینده را تعیین کند که به شما کمک می‌کند تا تصمیم بگیرید برای دوران بازنشستگی خود چه مقدار پول پس‌انداز کنید و این‌که نیاز است هر ماه چه مقدار پول پس‌انداز کنید تا به اهداف دوران بازنشستگی خود برسید.

نکاتی برای تفسیر نتایج

مثل بسیاری از دیگر ابزارها، محاسبه‌گر ارزش فعلی، کاربردی ساده خواهد داشت اگر درک کنید چه چیزی است و قرار است چه کاری انجام بدهد. در اینجا چند نکته و حقه آمده تا بتوانید تجربه‌ی آسان و سریعی داشته باشید:

اطلاعات ورودی را یاد بگیرید

قبل از تفسیر نتایج محاسبه‌گر، ضرورت دارد که اطلاعات واردشده را درک کنید. مطمئن شوید که می‌دانید هر ورودی چه معنایی می‌دهد و چگونه بر نتیجه تأثیر می‌گذارد.

نتایج مثبت در برابر منفی

یک نتیجه مثبت از محاسبه‌گر به این معنا است که ارزش فعلی جریان‌های پولی آینده بیشتر از مقدار سرمایه‌گذاری شده است که یک سرمایه‌گذاری سودآور را نشان می‌دهد. یک نتیجه منفی به این معنا است که ارزش فعلی کم‌تر از مقدار سرمایه‌گذاری شده است که ضرر و زیان را نشان می‌دهد.

درک ارزش زمانی پول

نتایج این محاسبه‌گر بر مبنای ارزش زمانی پول هستند که عنوان می‌کند دلاری که امروز دریافت می‌شود، بیشتر از یک دلار دریافتی در آینده ارزش خواهد داشت. هنگام تفسیر نتایج و مقایسه گزینه‌های سرمایه‌گذاری مختلف، این مسئله را مدنظر داشته باشید.

از ارزش فعلی خالص استفاده کنید

ارزش فعلی خالص، مقیاسی از سودآوری سرمایه‌گذاری است. یک ارزش فعلی خالص مثبت نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاری سودآور است و بیش از آنچه سرمایه‌گذاری شده است، پول تولید خواهد کرد. یک ارزش فعلی خالص منفی به این معنا است که سرمایه‌گذاری سودآور نیست و کم‌تر از آنچه سرمایه‌گذاری شده است، پول تولید خواهد کرد. درعین‌حال، شاید خوب باشد که قبل از به‌کارگیری این ابزار، از یک محاسبه‌گر ارزش فعلی خالص هم استفاده نمایید.

از نرخ تنزیل مطلع باشید

نرخ تنزیل استفاده‌شده برای محاسبه ارزش فعلی، عامل مهمی است که بر نتایج تأثیر می‌گذارد. هرچقدر نرخ تنزیل بیشتر باشد، باعث ارزش فعلی پایین‌تر خواهد شد و برعکس. مطمئن باشید که نرخ تنزیل را هنگام تفسیر نتایج مدنظر قرار می‌دهید و از یک نرخ مناسب برای سرمایه‌گذاری یا سناریوی خاص استفاده می‌کنید.